Skip to main content

P2P Crypto Trading and Demat Accounts in India: A Comparative Insight

 




The Rise of Crypto Trading in India: A Double-Edged Sword

The Indian investment landscape is witnessing a significant shift, with an increasing number of individuals turning to the stock market and cryptocurrency trading. While peer-to-peer (P2P) crypto transactions may offer more immediate benefits compared to traditional stock markets regulated by CDSL and NSDL, cryptocurrency trading remains a risky venture. The primary concern is the lack of a clear legal framework from the Indian government to protect crypto investments, leaving investors vulnerable. However, this trend raises concerns about the lack of regulatory oversight and the risks associated with crypto trading.

The Allure of Crypto Trading

Cryptocurrency trading platforms, such as Wox and Binance, WazirX etc have made it easy for Indians to invest in digital currencies. The promise of high returns and the ease of transactions have attracted many to this space. However, the absence of clear regulations and laws governing crypto trading in India leaves investors vulnerable to risks.

The Dark Side of Crypto Trading

One of the significant concerns surrounding crypto trading is the risk of fraud and hacking. The anonymity of crypto transactions makes it an attractive medium for illicit activities, including money laundering and terrorist financing. This has led to instances of bank accounts and demat accounts being frozen by the National Cyber Cell Portal, even for users who have not engaged in any suspicious activities.

The Consequences of Frozen Accounts

When an account is frozen, the user is unable to access their funds, leading to financial losses and inconvenience. The only recourse available to affected individuals is to approach the court to defreeze their accounts, a process that can be time-consuming and costly.

The Need for Regulatory Clarity

The lack of clear regulations and laws governing crypto trading in India has created a regulatory vacuum. This has led to a situation where even non-users of crypto trading platforms are having their accounts frozen due to suspected connections to suspicious transactions. It is essential for the Indian government to establish a clear regulatory framework to protect investors and prevent the misuse of crypto trading.

A Call to Action

As the popularity of crypto trading continues to grow, it is crucial for investors to exercise caution and be aware of the risks involved. The Indian government must take proactive steps to establish a regulatory framework that balances the need for innovation with the need for investor protection. Until then, investors must remain vigilant and take necessary precautions to safeguard their investments.

Advocate Neeraj T Narendran 

Cyber law , 9746712925



Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Family disputes and divorce Cases in Kerala

  Advocate Gopikrishnan R , Family Law Family disputes and divorce cases are a prominent area of litigation in the Indian judiciary. Like many other legal fields, family courts are overwhelmed with cases. Family law encompasses a broad range of issues, including divorce, return of assets such as gold and money, maintenance, and more. The nature of family disputes spans both civil and criminal law. Family cases can generally be classified into two types. The first type includes cases solely intended to end the matrimonial relationship.  The second type involves cases that not only aim to end the marriage but also seek to resolve additional issues, such as child custody or the return of assets exchanged at the time of marriage. The first type of family matter is typically easier to handle and is often resolved amicably. In such cases, divorce is a relatively straightforward process, requiring minimal time and effort. Courts generally favor these cases and grant divorce decrees w...
Post a Comment
Read more

How to Get Anticipatory Bail

  Anticipatory bail is a powerful tool to protect against unjustified police arrests and cases filed against ordinary citizens. Criminal law categorizes offenses into two types: bailable and non-bailable. In bailable offenses, an accused can obtain bail as a matter of right, whereas, in non-bailable offenses, bail is granted only at the discretion of the court. In non-bailable offenses, the police often arrest the accused and place them in judicial custody for up to 14 days. Despite several established legal principles discouraging unwarranted incarceration, the police sometimes adhere to traditional methods of detention. Anticipatory bail , or pre-arrest bail, is available to individuals who are named as accused in non-bailable offenses. Under Section 482 of the Bharatiya Nagarik Suraksha Sanghita (BNSS), any person who has reason to believe they may be arrested on a non-bailable charge can apply to the High Court or the Court of Session for anticipatory bail. The court may direct...
Post a Comment
Read more

സൈബർപോലീസ് മരവിപ്പിച്ച ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടും ഡിമാറ്റ് അക്കൗണ്ടും അൺഫ്രീസ് ചെയ്യുന്നതെങ്ങനെ.

Advocate Neeraj T Narendran , Cyber Law കോവിഡ് മഹാമാരിക്ക് ശേഷം നിരവധി പൗരന്മാർ ഓഹരി വിപണിയിലും ക്രിപ്‌റ്റോ കറൻസിയിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നു. ഈ നിക്ഷേപ സ്വഭാവത്തിൽ, ക്രിപ്‌റ്റോ കറൻസിയാണ് ഇന്ത്യയിൽ മുന്നിൽ നിൽക്കുന്നത്. എന്നിരുന്നാലും, ഇന്ത്യൻ സർക്കാർ ഇതുവരെ ക്രിപ്‌റ്റോകറൻസി നിയമവിധേയമാക്കിയിട്ടില്ലെങ്കിലും ക്രിപ്‌റ്റോയ്‌ക്കായി ചില നിയന്ത്രണങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കാൻ സർക്കാർ പദ്ധതിയിടുന്നു.  കൂടുതലും ക്രിപ്‌റ്റോ നിക്ഷേപകരുടെ ഡെബിറ്റ് അക്കൗണ്ടുകൾ മരവിപ്പിക്കുന്നത് കണ്ടു വരാറുണ്ട് .  ഇക്കാലത്ത് ഇന്ത്യയിലെ പൗരന്മാരുടെ ദൈനംദിന ആവശ്യകതയാണ് ബാങ്ക് അക്കൗണ്ട്. അതുകൊണ്ട്  ഫ്രീസ്     അവരുടെ ദൈനംദിന ജീവിതത്തിൽ വലിയ പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കും.   അക്കൗണ്ട് മരവിപ്പിക്കാനുള്ള കാരണങ്ങൾ.  അക്കൗണ്ട് മരവിപ്പിക്കുന്നതിന് വ്യത്യസ്ത കാരണങ്ങളുണ്ട്.  സംശയാസ്പദമായ ഇടപാട് പൂര്‍ണമല്ലാത്ത KYC   അനധികൃത തുക ഇടപാട് സൈബർ കുറ്റകൃത്യം, തീവ്രവാദം എന്നിവ അക്കൗണ്ടും ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടും അൺഫ്രീസ് / ഡിഫ്രീസ് ചെയ്യേണ്ടതെങ്ങനെ?  ആദ്യം തന്നെ ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടും ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ടും...
Post a Comment
Read more

Posts

KERALA DATABANK LAND CONVERSION : FORM 5

In Kerala property disputes and issues are common in every place. Due to the unequal population distribution and land availability in Kerala, there are many litigants pertaining to land. So the reason some of the property owners are struggling with the legal rig out. Kerala has a high density of wetlands. Wetland owners must obtain proper permission from the government department to access the land for their benefit. The Kerala government enacted laws to protect wetlands in order to expand the state's cultivation. However, occasionally the law creates trouble for middle-class land owners. The Kerala Conservation of Paddy Land and Wetlands Act was passed by the Kerala government in 2008. As a result, the act is intended to protect cultivation land. The land included in the data bank has the option of being converted to normal land, which is a time-consuming procedure. Some lands are mistakenly included on the databank. The Form 5 Application is used to convert cultivation land (Ni...
Post a Comment
Read more

നമ്മുടെ ആധാരങ്ങളിൽ ഉണ്ടാകുന്ന തെറ്റുകൾ എങ്ങനെ പരിഹരിക്കാം ??

  ആധാരത്തിൽ പല തരത്തിൽ ഉള്ള തെറ്റുകൾ വരാറുണ്ട്. കക്ഷികളുടെ പേര് തെറ്റായ രീതിയിൽ ചേർക്കുക.തിരിച്ചറിയൽ രേഖകളുടെ നമ്പർ തെറ്റായി ചേർക്കുക വസ്തുവിന്റെ സർവ്വേ റീസർവ്വേ നമ്പരുകൾ, അതിരുകൾ, വസ്തു വിവരം, എന്നിവയിൽ വരുന്ന തെറ്റുകൾ അടിയാധാരങ്ങൾ പറഞ്ഞതിൽ ഉള്ള പിശകുകൾ,തെറ്റായ കക്ഷികളെ ആധാരത്തിൽ ഉൾപ്പെടുത്തുക,വേണ്ട കക്ഷികളെ ചേർക്കാതിരിക്കുക, കക്ഷികളുടെ അവകാശം തെറ്റായ രീതിയിൽ പറയുക,ചില അടി ആധാരങ്ങൾ പറയാതിരിക്കുക, അടി ആധാരങ്ങൾ പറയുന്നത് വിട്ടു പോവുക ഇങ്ങനെ പല തരത്തിൽ ഉള്ള തെറ്റുകൾ ആധാരങ്ങൾ സംഭവിക്കാറുണ്ട് സാധാരണയായി നമ്മുടെ ആധാരങ്ങളിൽ വരുന്ന തെറ്റുകൾ കണ്ടുപിടിക്കപ്പെട്ടത് നമ്മൾ ഏതെങ്കിലും ഒരു സാഹചര്യത്തിൽ ബാങ്കുകളിൽ ലോൺ എടുക്കുന്നതിന് വേണ്ടി സമർപ്പിക്കുമ്പോഴോ നമ്മുടെ വസ്തു മറ്റൊരാൾക്ക് വിൽക്കുന്ന സമയത്ത് നമ്മുടെ ആധാരങ്ങൾ എല്ലാം തന്നെ വസ്തു വാങ്ങുന്ന ആൾക്ക് പരിശോധിക്കാൻ കൊടുക്കുമ്പോളോ ആയിരിക്കും അവർ അത് പരിശോധിക്കുമ്പോൾ ആയിരിക്കും നമ്മുടെ ആധാരത്തിൽ ഉള്ള പിഴവുകൾ മനസ്സിലാക്കുന്നത് ചിലപ്പോൾ ഇത് കുറെ വർഷങ്ങൾ കഴിഞ്ഞ് ആയിരിക്കാം കണ്ടുപിടിക്കപ്പെടുന്നത്. അപ്പോൾ ഇങ്ങനെ നമ്മുടെ ആധാരത്തിൽ ഉള്ള തെറ്റുകൾ കണ്ടു...
Post a Comment
Read more

Family disputes and divorce Cases in Kerala

  Advocate Gopikrishnan R , Family Law Family disputes and divorce cases are a prominent area of litigation in the Indian judiciary. Like many other legal fields, family courts are overwhelmed with cases. Family law encompasses a broad range of issues, including divorce, return of assets such as gold and money, maintenance, and more. The nature of family disputes spans both civil and criminal law. Family cases can generally be classified into two types. The first type includes cases solely intended to end the matrimonial relationship.  The second type involves cases that not only aim to end the marriage but also seek to resolve additional issues, such as child custody or the return of assets exchanged at the time of marriage. The first type of family matter is typically easier to handle and is often resolved amicably. In such cases, divorce is a relatively straightforward process, requiring minimal time and effort. Courts generally favor these cases and grant divorce decrees w...
Post a Comment
Read more